讓國際化成為銀行持續發展的抓手

        五大商業銀行（工、農、中、建、交）2012年的盈利指標，確實比較好看。五大行的凈利潤合計超過7500億元，較上年增長近12%，平均不良貸款率僅為0.99%，撥備覆蓋率接近300%。盡管有資產質量風險的警示，但市場對上市銀行今年的利潤增長持樂觀態度。

        中國銀行體系正處于歷史上最好時期，盈利勢頭讓美歐同行艷羨。但銀行業盈利的“鐵飯碗”還是固定存貸差。各方預計今年新增貸款超過8.5萬億元，新型城鎮化建設將帶來的投資擴張。信貸擴張和固定利差似乎為利潤增長打了保票，但銀行來自凈利息收入的比例在60%以上，很難想象，一旦利率市場化時代來臨，銀行靠什么獲取巨額利潤？而一旦經濟戰略轉型，信貸高投放不再，加之地方債風險、房地產信貸風險大面積爆發，中國銀行業無疑面臨更大的資產質量風險。

        在這種環境下，必須切實推動公司治理改革，積極提高國際化，只有這樣才能獲得持續發展。

        目前國有商業銀行尚未真正建立有效的公司治理結構和內控制度。盡管銀行上市并將少數股份售給國外機構稀釋了政府的所有權，但得益于監管體系的不斷完善，決策層對銀行反而擁有更大的控制權，銀行高層最終任免權仍掌握在政府而非銀行董事會手中。由于有了更大的控制權，使得決策層在經濟不景氣時候確實擁有較大的回旋余地，從而在經濟下滑時可以為擴大內需提供強有力的信貸支持，這是西方市場經濟體制所做不到的。但從市場競爭角度看，中國銀行業需要加強制度建設，以建立起一種真正的信貸文化，即貸款決策應建立在借款人的信用可靠性以及對貸款風險的分析評估上，不能僅靠銀行與貸款人的關系或政府的政策。

       志在打造世界級銀行的中國銀行業者，應當切實把握目前難得的時間窗口，完善公司治理機制，加強制度文化建設，提高風險管理水平，提升國際化經營能力。力爭將自己打造成具備合理的股權結構、有效的激勵約束機制的真正適應市場化的世界級金融企業。

        相較于美國銀行、花旗集團、蘇格蘭皇家、摩根大通、巴克萊以及德意志銀行等全球化商業銀行，中國同行迄今在國際化方面取得的成績乏善可陳。

        即便中資銀行業中國際化程度最高，同時也是全球系統重要性銀行之一的中國銀行，盡管已在中國內地、港澳臺以及全球32個國家為客戶提供公司金融業務、個人金融業務和金融市場業務等服務，但按照通常意義上的國際基準，這家中資銀行仍是一家典型意義上的本土銀行?；ㄆ?、匯豐等全球性金融集團的國際化收益一般占集團總收入的50%左右，而中國銀行去年的這一數字尚未超過27%。

        另一個參考指標則是美英等頂尖商業銀行的國際化網絡與利潤在國際各地區的分布相對均衡，例如，匯豐銀行的國際網絡遍及全球80余個國家和地區，擁有6500個分支機構，且屬地化程度極高，其所開設的金融機構均是當地有影響的主流銀行，并藉由極為通暢的信息化服務形成真正的全球經營網絡，至于利息凈收益的區域分布，近年來匯豐的格局，基本上是北美為40%左右，亞太（含香港）為25%左右，歐洲20%左右，拉美15%左右，與全球總體經濟布局基本保持一致。相比之下，中國銀行的近千家海外機構，絕大多數集中于港澳和亞洲國家，設在美歐的分支機構較少，且多為代理機構，層級相對較低。海外機構的服務對象以中資企業和華人華僑為主，基本沒有進入所在國的零售業務。即便在對中國企業海外發展提供的匹配性服務上，也與企業的要求相去甚遠。

        目前，中國銀行業推進國際化有兩個比較好的條件：一是正在加速推進的人民幣國際化；二是中資企業國際化。前者不僅會大大促進中國對外直接投資上升，成為中資銀行國際化的最重要驅動力，還會促進人民幣離岸和在岸兩個金融市場的發展，同樣有助于中資銀行的國際化進程；后者更可為中資銀行開展國際化經營提供廣闊的空間。只是到目前為止，中資銀行在國際化網絡建設、IT系統建設、產品與企業創新以及風險管控方面較為落后。此外，屬地化管理水平也要相應提升。美英等國的大銀行在這方面已經建立了一套相當成熟的管理體系，來避免國際化過程中出現的“水土不服”問題。這種看起來似乎十分簡單的“本土化”戰略真正實施起來卻殊為不易，它不僅需要企業建立一套制度化的管理系統，還需要一大批具有跨國家和跨文化管理能力的全球化經理人來實施。而這種國際化的人力資源恰恰是中資銀行目前最欠缺的。