長沙晚報集團資本運營咨詢

　　【項目概況】

　　該地方報業集團的前身是一個地方晚報，創辦于1956年，進入90年代以來，該報通過不斷提高辦報質量和健全發行網絡，取得了飛速的發展。目前發行量達到了50多萬份，廣告收入每年以兩位數的速度增長，占據了該省報紙廣告業的三分之一以上，企業資本在該省報業中名列前茅。除此之外，該報擁有先進的印刷設備，印刷技術實力雄厚，擁有健全的發行網絡，能夠及時把報紙發到訂戶的手中。近年來，為了滿足不同層次的讀者的需要，該報社又相繼開辦了三個子報，一個刊物和一個網站，還正在申請設立出版社，以多方位、多角度地觸及時代生活，并力圖走出本省的地域限制，成為向全國范圍發展的報業集團，實現了經營性業務與采編業務的分離，為報業引入其它資本打開缺口，拓展了新的財源。在這有力的條件下，集團領導開拓思路，尋求更大的發展。在捷盟咨詢的協助下，制定了集團發展戰略規劃：

　　在3年內，形成以該報為核心，幾個子報穩步發展的強勢報業集團；

　　在5年內，形成以報業為主業，相關產業蓬勃發展的文化產業集團；

　　在10年內，媒體走出報紙，報紙走向全國，經營實現集約化、規?；?，成為一個在當地占有絕對優勢、在全國具有一定影響力的，以媒體業為主業兼營其它產業的強勢文化產業集團。

　　同時，捷盟咨詢也看到，該報業集團目前也存在著廣告收入比重過大、子報處于成長期、閑置資產較多等方面的問題，這些問題涉及到投資領域、融資渠道的開辟，涉及到固定資產和無形資產的盤活，即屬于資本運營的范疇。因此報社和捷盟咨詢都認識到，資本運營是實現戰略目標和解決當前問題的有效手段之一。集團領導也希望，通過資本運營，有效地實現集團迅速作大作強的戰略目標。

　　【關鍵問題】

　　捷盟咨詢認為，資本運營無非兩個目的，一個是解決現在存在或者潛在的一些問題，另一個是為企業的發展戰略服務。就第二個方面來說，資本運營作為實現企業發展戰略的一種手段，是為企業的發展戰略服務的。報業集團三個階段的戰略步驟中，向報業相關產業大力拓展，以及將來利用資本市場實現直接上市，這些目標的實現僅靠生產經營是遠遠不夠的，資本運營將會占據越來越重要的地位。因此，了解和掌握資本運營的有關知識，引進和培養資本運營方面的人才，建立、健全一套全新的、適應市場競爭的內部經營管理體制與機制，并著手進行一些資本運營方面的嘗試是報業集團及該項目所關注的主要問題。

　　【解決方案】

　　通過對該報業集團所處行業的認真研究，以及對集團自身的優勢和劣勢、機遇與威脅的深入分析，捷盟咨詢為該報業集團提出了一整套資本運營方案，包括媒體行業進行資本運營的案例研究使客戶深入了解媒體行業資本運營特別是有關上市的政策和操作方式。研究案例包括直接上市、間接上市、與上市公司合作成立子公司和非上市資本運營幾個方面：例如直接上市的東方明珠、中視股份、電廣傳媒等；間接上市的博瑞傳播、賽迪傳媒；非上市資本運營的大眾日報淄博分社進行資本運營、羊城晚報報業集團資本運營和哈報集團資本運營等案例。

　　資本運營方案還包括集團上市可行性及方案設計，包括四個部分：

　　第一部分：報業與資本市場——機遇與可行性；

　　第二部分：直接上市（法律法規；直接上市——主板市場；直接上市——國內創業板；報業集團直接上市構想；報業集團直接上市初步方案)；

　　第三部分：間接上市（間接上市——趨勢與方式；買殼上市操作程序；報業集團間接上市構想；報業集團間接上市初步方案)；

　　第四部分：上市風險與問題分析。

　　針對企業現實的資產和經營管理實際，為實現報業集團的上市目標和發展戰略目標，捷盟咨詢還為報業集團設計了集團存量資產盤活方案和集團投資管理方案，并為集團的中高級管理層和全體員工進行了企業發展戰略和企業資本運營管理培訓，受到報業集團領導和廣大員工的一致認可。據捷盟咨詢跟蹤和客戶反饋，該報業集團正在按照此次咨詢方案順利實施集團的資本運營，在此過程中捷盟咨詢始終給予了協助和指導。