某省會城市國有資產證券化規劃項目

　　一、項目背景

　　在"一帶一路"等國家戰略的引領下，H市在基礎設施建設、旅游、資源能源與金融合作以及海洋與生態合作等領域均有獨特優勢，市國資資本運營和產業發展將迎來歷史契機。同時，我國國資國企改革步入深水區，對國企、國資的整合和重組盤活國有資產、以及利用資本市場和產權市場盤活國有資產等改革舉措步入快車道。而圍繞H市國資布局分散、國企體量小、資產證券化率低等的現狀，將在下一步地方國資改革中大有文章可做。

　　二、項目目標

　　針對H市國資資源不集中、體量不大、資產證券化率不高等現狀，制定資產證券化規劃，加快推進市屬國有資產重組整合及資產證券化步伐，盤活存量，做足增量，以推動更多的市屬企業改制上市，利用資本市場發展壯大。

　　三、解決方案

　　以資產證券化為專題，對具有代表性的地方政府或大型央企、國企等進行對標研究，在推進企業上市、優化企業股權結構、推進資產重組、多形式實現資產證券化、完善工作溝通協調機制等方面，為H市國資委提供借鑒。

　　圍繞優化國有資本重點投資方向和領域，按照清理退出一批、重組整合一批、創新發展一批的原則，協助H市國資委擬定國有資產重組整合方向及目標。

　　推進市屬企業內部及市屬企業之間以上市為目的的資產重組整合，提出市屬企業存量國有資產股份制改造建議，推動市屬企業整體改制上市或物流、旅游、港口等核心業務資產分板塊上市，以及支持符合條件的市屬企業赴境外上市。

　　推動市屬企業利用債券市場、基金市場、信托市場等各類市場，創新融資方式，發行企業債務融資工具、企業債券、公司債券和資產支持證券等各類債券型證券，改善資產負債結構，提高資產流動性，提升資產證券化水平。

　　圍繞地方政府存在的存量債務規模大、政府擔保過度、債務結構不合理等問題，通過發揮資產證券化在轉移和分散風險、實施信用增級、帶動金融投資等方面的作用，為政府投資建設項目籌集建設資金，同時將現有的存量資產盤活以提高資產的流動性，實現化解地方政府債務風險、拓寬融資渠道等的目的。

　　四、項目成效

　　方案已獲市政府批復，市屬國企資產證券化相關工作正穩步有序推進。