浙江某房地產集團重組咨詢案例

　　【項目背景】

　　××控股公司，是一家公司集交通運營與紡織行業的國有控股公司，其控股十多家子公司，有一家上市公司，控股21.47％。先將其所控股的A1公司、A2公司與運營有關資產（車輛與設備），經評估資產凈值2.45億折成公司股份增資該上市公司，股份比例增加到到34.58％。該上市公司的此次資產重組被界定為"吸收合并、股本結構調整"，并非僅僅是公司股權結構的簡單調整，而是同時兼具定向增加法人股、大股東增資、集團公司重整和公司的兼并等多重屬性的重組活動。

　　通過此次重組，上市公司的營運規模迅速擴張，其在區域市場所占份額大大提高。通過吸收合并進入上市公司的不僅是公交車輛、設備等營運資產，原屬于A1公司和A2司的重要公交線路亦為上市公司所獲得。根據該上市公司目前的財務狀況，此次重組后，公司凈資產增至約7億元，每股凈資產增至2.35元左右，在股本擴張至近3億股的情況下，每股收益仍能達至0.30元的預期水平。

　　經過多次協商，該上市公司與我們公司簽訂合作意項，對接管整合過程進行服務，設計整合方案，并組織輔導實施。關于收購合并事務，有一家投資銀行進行操作。

　　【主要問題】

　　1、沒有整合計劃，此次整合由政府指令下執行整合；

　　2、集團公司對整合沒有經驗，對組織及文化整合的困難沒有明確的認識，更沒有建立重組溝通協調機制；

　　3、對運營流程改造與優化有初步意見，但是如何進行拓展沒有明確的規劃。

　　【解決方案】

　　1、整合方案設計

　　發現并驗證整合的機會、被購企業經營戰略方案設計、設計并實施完整的兼并（并購）重組整合流程、對整合措施進行優先排序和指導、同內部和外部的相關群體溝通整合的流程、設計并監督變革管理流程

　　2、業務整合框架

　　分析收購戰略延伸可行性分析，提出各業務整合框架。

　　3、組織及文化整合

　　發現被購企業的文化的優點和價值，以及雙方文化的融合點；建立兼并（并購）重組雙方溝通協調機制；被購企業人員的安置調整，尤其是企業高層管理人員，核心員工的調整；建立新激勵機制

　　4、營運整合

　　營運流程的改造和優化；組織結構調整，以適應新流程；對每一營運環節進行基準診斷，發現成本改進的空間并提出改進措施。

　　【咨詢效果】

　　在整合方案設計、戰略整合、組織與文化整合、運營整合的基礎上，進行組織、流程與文化整合與變革管理，對核心領導進行大量培訓，改變物理架構的同時改變其心理架構。整合過程，非常順利，得到上級主管的好評。

　　【客戶評價】

　　"改變物理架構的同時改變其心理架構"是華彩給我們公司的核心價值，讓我們領導層清楚認識到如何整合、整合的難點，讓我們領導層能夠統一思想，共同推動整合?！聲貢?/p>