房地產投資并購&合作開發全流程核心要點、風險管理及實操案例深度解析
主講老師: 孫莉莉 查看講師詳情>>
工作背景：
–首都經濟貿易大學國際金融碩士
–ICMA國際注冊管理會計師
–中國注冊稅務師、會計師
–高級財稅顧問，高級稅務信息化管理師
–中信出版社邀約財經類作家，著有?2019個稅新政實操手冊?
–商業銀行內控管理及...
主講課程：
財管稅籌類
管理會計與信息技術應用
企業管理四個階段經營分析
全面預算管理與實務
稅務管理與企業價值再造
數字經濟時代下的大數據財務分析管理
非財人員財務管理（報表...
房地產投資并購&合作開發全流程核心要點、風險管理及實操案例深度解析課程大綱詳細內容
課程分類： 風險管理并購重組地產投融資
課程目標：
解析原理、明確方法、突破重點、學以致用。
課程對象：
課程時間：
課程大綱:
第一節：“術篇”—風險管理與實操案例
一．投資并購的交易模式
1．股權收購：交易結構、交易步驟、交易風險
2．資產收購：法律要件、項目完善、投后管理
3．合作開發：操盤模式、僵局處理、退出機制
4．項目收購常犯的9大錯誤
5．項目投資考察10大要訣
二．投資并購的交易流程
1．前期階段：信息接洽、保密排他、意向框架
2．盡調與決策：盡職調查、造價咨詢、資產評估
3．方案與協議：交易模式、交易對價、交易流程、交易協議
4．履約與交割：賣方義務、買方義務、退出機制、救濟措施
5．交易流程：資金共管、項目/股權完善、資金釋放、項目交割、保證義務、尾款支付
三．投資并購之盡職調查
1．盡調流程：前期準備、現場盡調、撰寫報告
2．盡調方式：資料搜集審查、走訪、問卷、查詢
盡職調查中的“987654321規則”
3．盡調范圍：公司治理、重大資產、關聯交易、債權債務、仲裁訴訟
4．盡調成果：問題描述、風險披露、應對措施
四．投資并購的交易文本
1．協議類型：股權轉讓、資產轉讓、增資擴股、合作開發
2．核心條款：交易主體、交易標的、交易價格、付款條件、股權交割、項目移交、過渡期條款、擔保條款、解除與終止、違約條款、操盤條款、風控措施、協議附件
五．投資并購之合作開發
1．合作開發5大痛點
2．合作開發6大破解之道
3．核心條款：合作主體、公司設立、法人治理、操盤模式、僵局處理、退出機制
4．常見風險與防范：土地來源、合作主體、保底收益、名為投資實為借貸。
六．并購模式與財稅籌劃
1．資產轉讓：模式介紹、財稅影響、法律限制、方案設計、操作要點
2．股權轉讓：模式介紹、財稅影響、法律限制、方案設計、操作要點
3．合作開發：模式介紹、財稅影響、法律限制、方案設計、操作要點
4．其他模式：司法拍賣、合作代建、項目包銷
七．投資并購中的溝通與談判
1．內部溝通與匯報
⑴如何以老板視角看并購？如何順利通過評審會？項目定位、成本測算、盈利測算、風險控制、稅務籌劃等
⑵模板化、標準化、流程化：模式、模板、模型
2．外部溝通與談判
⑴談判策略：欲擒故縱、巧設期限、換位思考、利益平衡
⑵談判法則：剛柔法則、團隊法則、準備法則、記錄法則
第二節：“道篇”—對標標桿房企（HW、AL、ZL、BGY)
一．頂層設計：遵循規律、尊重人性
二．制度建設：目標導向、利益驅動
三．流程管理：5大維度、9大流程
第三節：“勢篇”—房地產投資并購趨勢
一．并購趨勢：房地產投資并購的8大趨勢
二．八項指標：適合進入城市的8項新指標
三．行業趨勢：房企轉型與行業趨勢
第四節：經典案例分享
案例1：“假道伐虢”—上海外灘地王之爭
C資本市場慣常操作的“驅鯊條款”、“焦土戰術”、“白衣騎士”、“毒丸計劃”等策略，在本案中展現的淋漓盡致，精彩紛呈。
案例2：“借尸還魂”—浙江XX項目股權并購案
C深度解析：并購交易流程、交易模式、交易結構、盡職調查、風控措施以及目標公司的管理與控制。
案例3：“十面埋伏”—上海虹橋XX項目股權并購糾紛案
C深度解析：如何確保被收購方在項目被并購過程中進退自如，再現交易文本設計之收放自如，不戰而勝。
案例4：“百密一疏”—融創收購綠城事件始末
C宋孫從好基友到決裂為敵之前世今生，三度交鋒：道德之爭、制度之爭、法律之爭。
案例5：“金蟬脫殼”—上海寶山XX合作開發糾紛案
C深度解析：簽約主體、地塊限價、項目管理、退出機制、糾紛解決及其他注意事項
案例6：“圍魏救趙”—萬寶之爭并購始末
C地產江湖風起云涌，圍魏救趙、白衣騎士、一致行動人、毒丸戰術等戰法頻繁上演；企業公司治理、政府宏觀調控、脫虛向實、杠桿收購、險資入市等問題全景解析。
案例7：“瞞天過?！薄颖毕愫涌h違規用地事件始末
C用地審批過程中常見的法律問題及風控措施。
案例8：“以道御術、禪劍合一”—XX300客戶群訴案
C道、術、勢多元思維破解棘手群訴，打造集事前預防、事中控制、事后補救之立體式企業法律風控體系。為之于未有，治之于未亂，打造企業法律風控之最高境界：防患于未然！
案例9：“一女多嫁”—“XX一地數賣”資產并購糾紛案
C一地數轉糾紛中，受讓人權利保護先后次序：已經辦理變更登記>先合法占有>先支付土地轉讓款>合同先成立。
案例10：“土地閑置”—“XX土地閑置”資產并購糾紛案
C并購方應對閑置土地基本策略“三步走”；被并購方對土地閑置應對策略“三原則”。
