私募股權投資（PE/VC）與投融資決策

主講老師: 孫莉莉    查看講師詳情>>

  私募股權投資（PE/VC）與投融資決策課程大綱詳細內容

課程分類： 私募股權

課程目標：
將帶您學會如何用資本思維構建企業融資通道，設計企業的產業資本戰略之路，突破企業融資的瓶頸。內容覆蓋資本市場的主要領域：從一級市場到二級市場、從境內市場到境外市場、從場外市場到場內市場、從金融市場到金融監管。讓您全方位了解、認知資本市場的立體輪廓和微觀結構。涵蓋金融市場的各類工具：從股權工具、夾層工具到債務工具、從交易所市場到銀行間市場、從間接融資到直接融資、從傳統融資工具到結構化融資工具，讓您逐一認識金融市場的各類投融資利器，了解融資工具的組合策略。將深度分析私募基金的主要類型：天使投資?創業投資?成長資本?并購基金?夾層投資?地產基金?PIPE基金?破產投資?二手交易等，帶給您全方位的私募學習體驗。

課程對象：

課程時間：

課程大綱:

第一部分：宏觀金融分析

一、中國資本市場

1、中國資本市場發展概況

2、中國資本市場的發展機遇

3、中國資本市場的發展重點

二、多層次證券市場體系

1、機構投資者特性分析

2、金融改革與投資人機遇

3、金融系統改革詳解

4、財稅改革詳解

5、利率和匯率市場化改革

6、投資者做空股票的試驗方案

7、私募在金融改革中的發展機遇

三、全球金融系統（投資人環球思維）

1、發達國家金融制度特性

2、全球融資模式與公司治理

3、世界性金融體系解讀

4、國際性基金運作方式

5、國際貨幣基金組織

6、對沖基金及其交易手段

7、共同基金投資優勢與風險管控

8、全球性投資基金運營與管理

四、私募股權基金市場

1、私募股權基金概述

2、私募市場發展歷程與未來

3、私募的種類及其代表

4、產業金融下的私募投資方向

5、世界著名私募基金運作經驗

6、私募風險投資分析

7、私募風險投資政策法規

8、私募風險投資的融資活動

9、創投產業的實務與案例

10、風險投資退出機制

11、私募并購基金發展策略

第二部分：私募基金（PE/VC）基礎分析

一、資本市場私募股權基金法律與政策解析

1、國內國外相關法律法規

2、相關合同與協議的選擇與安排

3、企業設立章程與相關約定

4、股權轉讓的法律安排

5、會計師事務所的選擇與協調

6、知識產權與無形資產的評估

二、私募股權基金的項目選擇與投融資操作

1、投資者與融資模式的選擇

2、標的公司尋覓及實地盡職調查

3、企業價值的評估與定價

4、企業融資對資本結構的影響

5、投資效益分析

6、股權融資形式

三、私募股權投資基金（PE）的組織形式

1、私募股權投資基金的組織形式

2、私募股權基金公司的治理與激勵

3、私募基金公司的內部風險控制

4、私募股權投資基金項目并購重組策略

5、私募基金公司的財務與稅務管理

6、私募股權投資基金案例分析

7、私募股權基金（PE）的融資活動

8、私募股權投資基金的募集程序

四、各種融資方法的成本及使用企業

1、影響融資決定的因素

2、融資的實務與流程

3、融資活動中的政策限制

4、如何規避融資過程中的風險

5、私募股權基金（PE）管理模式

6、私募股權基金的資源整合

五、企業產權機制調整和公司治理架構

1、企業私募融資后的經營管理調整

2、中介機構在融資中的作用

3、企業治理結構完善與期權激勵制度

4、私募股權基金（PE）投資模式

5、國際股權基金中國基金投資管理模式與案例

6、當前法律環境下人民幣股權基金發起與募集

7、目標企業投資流程與管理模式

8、被投企業的成長輔導與再融資

六、產業整合與被投企業的做大做強

1、創投私募基金業務操作流程

2、企業商業模式診斷

3、企業商業模式評估

4、財務報表分析/財務分析方法

5、財務報表作弊審查與風險規避

6、風險投資的案例與個案

7、本基金概況及特點、組織結構、

8、創投投資流程

9、風投私募基金

10、行業分析與投資決策

11、現代企業的行為金融與投資偏好

12、資產評估與股權定價

13、融資渠道比較分析及選擇

14、融資風險及風險防范控制

15、人事安排與權益分配

16、資源整合與激勵機制

第三部分：私募股權基金的實操募、投、管、退

一、“募”私募股權投資基金設立與募集

1、基金的有限合伙制及其它資本形式

2、基金管理公司的設立與基金

3、基金管理公司（GP）的公司治理與品牌建設

4、PE的人才戰略：知識、經驗、特質與激勵

5、合格投資人（LP）的有效溝通機制

6、如何編寫《招募說明書》

7、資金募集的流程及LP心理解讀分析

二、“投”私募股權基金的項目投資

1、PE投資的產業研究及行業戰略

2、投資決策及風險控制體系建設

3、投資策略、投資程序與GP品牌建設

4、盡職調查的方法、工具與評價體系

5、企業性質與估值方法、工具

6、商業計劃書的研讀與審查

7、投資談判流程與條款清單設計

三、“管”私募股權投資基金管理

1、PE的投資服務能力提升體系

2、PE的資本孵化能力

3、以上市為目標的規范化治理

4、市值管理與資源對接

5、可持續增長的盈利模式

6、委托代理帶來的風險防范與把控

7、基金管理人（GP）與投資人（LP）的分配機制

四、“退”—私募股權投資基金退出機制

1、投資退出機制與退出渠道及時機選擇

2、上市公司并購法規與交易方案設計

3、對賭條款中回購權的探討

4、如何透過不同形式的并購退出

5、私募退出經典案例解析

6、中國PE最佳退出策略分析

7、私募股權基金獲利退出的渠道設計

第四部分：私募股權基金的實操投資融資決策分析

一、投資決策

1、投資分析中的最新思想與發展

2、投資選擇方法

3、投資項目現金流估算

4、投資戰略與投資回報分析

5、投資決策流程管理

6、投資分析與風險管理

二、融資決策

1、融資環境分析（內部、外部）

2、融資成功的原則和控制環節

3、融資效果評估

4、融資渠道與方法

5、融資中難點問題的分析

6、國內外融資案例

三、基金投資

1、對沖基金特征、運作及管理

2、國外基金的投資策略

3、基金產品的選擇與投資

4、投資目標與投資政策的選擇

四、內部融資

1、留存盈余與應收賬款融資

2、票據貼現融資

3、資產典當融資

4、商業信用融資

五、債券投資

1、企業債與可轉債定價與發行

2、債券的估值、投資管理

3、收益曲線分析與利率風險

4、債券產品選擇與組合,收益率的計算

六、股權融資

1、股權出讓融資

2、產權交易融資

3、杠桿收構融資

4、引進風險投資

5、股票、一級半市場投資

6、股票市場投資策略

7、新三板／港股／期貨等金融市場的投資策略

8、上市公司定向增發投資策略

9、一級半市場的投資機會與策略

七、債權融資

1、國際與國內銀行貸款融資

2、發行債券融資

3、金融租賃融資

4、民間借貸融資與信用擔保融資

第五部分：產業資本投資理論

一、產業資本思維

1、產業投資基金概述

2、產業投資基金的發展環境

3、產業投資基金的投融資特點

4、產業投資基金的設立方案要點

5、產業投資基金的治理

6、產業資本經營

7、企業上下游產業鏈分析

二、點狀經濟與鏈狀經濟

1、產業風口與資本對接選擇

2、產業鏈、供應鏈、價值鏈聯動構建

3、產業集聚與資本升級模式

4、產業資本孵化

5、商業模式規范與優化

6、產業整合與頂層設計

三、投資策略與價值評估方略

1、投后公司治理設計

2、投后產業路徑設計

3、上市路徑設計與市值管理

四、產業投資銀行

1、判斷產業投資熱點，分析投資風險與價值

2、項目投資審議與盡職調查（DD）

3、風險評估及收益預測（Pre-valuation）

4、風險投資條件談判及交易設計（Negotiation）

5、投資協議與項目完成(DealClose)

6、項目跟蹤及風險資金退出（EXIT）

第六部分:企業上市與多層次資本市場解析

一、掛牌新三板與市值規劃、管理

1、新三板掛牌策略、案例分析與實務操作

2、新三板市場解析與企業抉擇

3、掛牌新三板的途徑、流程、基本要求與申報規則

4、如何選擇主辦券商

5、掛牌過程中財稅問題及解決方案

6、股份制改造與企業股權分散如何掛牌新三板

7、擬掛牌企業的市值規劃、管理與做市

8、投資新三板VC/PE分析與實務操作

9、掛牌新三板企業的債券投融資

10、做市制度與新三板流動困境

11、新三板私募基金PE的設立與投資策略

12、新三板母基金FOF戰略投資

13、地方政府產業引導基金的新三板合作

14、新三板掛牌企業定向增發

15、新三板做市融資實操分析

二、企業A股上市

1、注冊制背景下的上市規劃與路徑設計

2、主板上市條件與上市流程、案例分析

3、中小板上市條件與上市流程、案例分析

4、創業上市條件與上市流程、案例分析

5、戰略新興板上市條件與上市流程、案例分析

三、企業境外上市

1、中國企業境外上市政策解讀

2、境外直接上市與間接上市的區別

3、企業境外“紅籌”上市理論與案例

4、境外主要證券市場選擇

5、境外反向并購上市操作流程

第七部分：企業并購與并購基金

一、公司估值

1、現代公司估值詳述

2、相對估值方法

3、公司財務預測與估值模型

4、不同行業估值方法的選擇

5、估值方法的拓展應用

二、并購重組的策略

1、企業并購重組的方案設計及創新

2、公司重組與資產置換

3、并購重組的反收購策略

4、中國企業的海外并購

5、國際并購與整合

6、并購重組需要關注的問題及解決方案

7、不同類型股東并購重組的動機和行為

8、公司并購重組交易結構

9、公司并購重組支付方式

三、公司并購融資手段

1、公司并購重組估值方法和定價

2、公司并購目標的選擇

3、并購重組面臨的問題及解決方案

4、并購重組面臨的新環境概述

5、國有股東行為及監管

6、外資并購的法規空白

7、反壟斷和同業競爭監管

8、民營企業在并購重組中的公平市場地位保護

9、反收購的監管

第八部分：公司治理模式設計

一、公司治理結構框架與公司管控設計（控制權）

1、股權比例設計與股權權益設計

2、股權層面控制權設計：投票權表決設計

3、同股不同權，有限合伙持股，境外雙股權設計

4、公司股東與經營管理層間關系結構設計

5、保障小股東和外國股東權益機制設計

6、多種股東權利受損害的案例分析

7、股東權利受損害后如何進行追償與保護

二、董事會建設及董事會治理結構設計

1、董事會的定位、構建和運作模式

2、董事的酬金與績效

3、董事會與管理層戰略如何一致

4、獨立董事與監事會的定位、構建和運作模式

5、股東會與董事會權利設計與實施構建

6、發起人與財務投資人間董事會控制權設計

7、法定代表人的設計與控制權關系設計

三、公司經營層級與投后治理設計

1、股東會、董事會、監事會的責權關系設計

2、經營管理層的選聘設計

3、公司投后管理經營系統設計

4、投后管控與對賭有效性實施設計

5、投后資本安全性分析與設計

6、投后發起經營團隊與資本關系設計

四、高管股權激勵方案設計

1、股權激勵的前提與基礎

2、股權激勵的價值、風險與智慧

3、多種股權激勵形式分析

4、基數定量、崗位定量、時間定量

5、股權激勵的時效性和持續性設計

6、分紅周期以及時間節點的選擇

第九部分：互聯網金融與新資本模式

一、互聯網金融模式分析

1、互聯網金融概述

2、互聯網支付

3、P2P網絡借貸

4、股權眾籌融資

5、互聯網消費金融與互聯網理財

6、互聯網銀行與互聯網保險

二、新資本模式創新設計

1、設計產融結合的方案

2、可持續性的投資模式設計

3、基金模式創新與投資機制的設計

4、類金融模式的具體分析

5、企業成長的價值導航分析

6、平臺經濟、共享經濟與微經濟