私募股權基金的募集與運作
主講老師: 雷勛華 查看講師詳情>>
工作背景：
經濟學士、理學士、Staffordshire大學工商管理碩士
高級會計師、注冊會計師
廣東省金融協會首席資本專家、財經節目特邀嘉賓
A股上市公司CFO 8年+美國、香港上市公司CFO 6年+培訓、咨詢、顧問8年
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主講課程：
投融資：《股權融資實務操作與案例分析》《私募股權基金（PE）的募集與運作》《股權投資實務操作與案例分析》《并購重組與案例分析》《投融資管理與案例分析》《投融資與資本運作實務操作》《企業資本運作與案例分...
私募股權基金的募集與運作課程大綱詳細內容
課程分類： 私募股權
課程目標：
全面掌握私募股權基金的募集、設立
1.全面掌握私募股權基金的內部治理
2.全面掌握私募股權基金的投資流程
3.全面掌握TermSheet
4.全面掌握企業估值方法
5.全面掌握投資管理
6.全面掌握投資退出的4種路徑
7.通過大量案例分析來全面掌握私募股權基金的募集與運作
課程對象：董事長、公司股東、總裁/總經理、董事會秘書、首席財務官/財務總監、財務經理、企業中高層等
課程時間：2天
課程大綱:
第一單元私募股權基金（PE）概述
PE的概念
1.PE的類型
2.PE的特征
3.PE在中國的發展概況
4.PE的立法與監管
5.PE的投資策略
6.【案例分析1】W集團的收購
7.【案例分析2】門口的野蠻人—KKR杠桿收購RJR
8.PE對社會的貢獻
9.PE對企業的貢獻
10.【學員討論】京東商城從PE那里獲得了什么？
11.第二單元PE的募集與設立
公司制PE
1.公司制PE的運作模式
2.內外資PE之比較
3.稅收優惠政策
4.【案例分析3】深創投
5.【案例分析4】深圳達晨
6.信托制PE
7.信托制PE的運作模式
8.信托制PE涉及的法律主體
9.信托制PE的特征
10.【案例分析5】太平洋深藍一號
11.有限合伙制PE
12.有限合伙制PE的運作模式
13.有限合伙協議的核心條款
14.涉稅事項
15.若干法律問題
16.【案例分析6】深圳南海成長
17.三種募集模式比較與選擇
18.契約制PE的新模式
19.外資募集設立人民幣基金模式
20.外資PE離岸管理模式
21.純人民幣基金模式
22.非法人型中外合作基金模式
23.外商投資型合伙型基金模式
24.中外合作平行基金模式
25.【案例分析7】紅杉資本
26.【學員討論】人民幣基金募集的關鍵是什么？
27.第三單元PE的內部治理
公司制PE的內部治理
1.公司制PE的內部治理模型
2.公司制PE內部治理的特點
3.公司制PE內部治理優缺點
4.信托制PE的內部治理
5.信托制PE的內部治理模型
6.信托制PE的權利機構
7.信托制PE內部治理制度的缺失
8.有限合伙制PE的內部治理
9.有限合伙制PE的內部治理模型
10.有限合伙制PE的權利機構
11.有限合伙制PE內部治理的妥協
12.【學員討論】如何處理LP與GP的關系？
13.第四單元PE的投資流程
PE的投資流程概述
1.項目初審
2.書面初審
3.現場調研
4.簽署投資意向書
5.什么是TermSheet
6.TermSheet中的核心條款
7.盡職調查
8.財務盡職調查
9.法律盡職調查
10.其他調查
11.簽署正式投資協議
12.完成收購
13.投資管理
14.投資退出
15.第五單元TermSheet
什么是TermSheet
1.TermSheet中的進入條款
2.投資金融工具條款
3.投資估值條款
4.對賭協議
5.反攤薄條款
6.分期投資條款
7.TermSheet中的公司治理條款
8.公司控制權的競取條款
9.管理層的肯定性和否定性條款
10.TermSheet中的退出條款
11.回購權
12.共同賣股權
13.優先清償權
14.強賣權
15.【案例分析8】蒙牛之完美對賭
16.【案例分析9】太子奶黯然出局
17.【案例分析10】上海第一中院正式確認PE對賭之回購條款有效
18.第六單元企業估值
估值定義
1.估值依據
2.評估方法
3.評估方法如何選用
4.估值依據
5.估值確定
6.【案例分析11】萬達商業地產香港IPO的估值
7.【案例分析12】阿里巴巴美國IPO的估值
8.【學員討論】愛使股份41倍溢價收購游久時代
9.第七單元投資管理
10.投后管理的必要性
11.我國民營企業管理現狀
12.PE的增值服務
13.幫助企業制度發展戰略
14.建立完善公司治理結構
15.規范公司財務管理系統
16.提供再融資方面的服務
17.上市輔導及并購整合
18.PE如何參與企業管理
19.股權安排
20.公司治理結構安排
21.日常聯絡與溝通
22.?面對危機的處理與控制
23.【案例分析13】聯想弘毅投資先聲藥業
24.【案例分析14】深圳高新投投資大族激光
25.第八單元投資退出
公開上市
1.境內IPO
2.境外IPO
3.兼并收購
4.出售股權
5.出售資產
6.并購對價
7.股權回購
8.控股股東回購
9.管理層回購
10.企業減資
11.回購價格
12.清算退出
13.約定啟動解散清算的情形
14.約定無法根據章程解散公司時的股權回購
15.約定正常清算后的財產分配方法
16.【案例分析15】海普瑞
17.【案例分析16】盛大網絡
18.【案例分析17】用友軟件收購英孚思為
