資本新時代之股權投資
主講老師: 石磊 查看講師詳情>>
工作背景：
曾任世界五百強吉利控股，非汽車板塊集團副總裁&CFO
曾任創業板上市公司立思辰（300010）財務總監
曾任仿真軟件龍頭安世亞太（833714）財務總監&董秘
曾任銘福（上海）文化傳播公司等多家公司董事...
主講課程：
《非財務人員的財務管理》
《企業戰略財務管理——投資并購與決策》
《企業稅收籌劃與稅務稽查應對》
《財務報表與分析》
《企業經營預算管理》
《財務成本管控與實戰》
...
資本新時代之股權投資課程大綱詳細內容
課程分類： 股權融資
課程目標：
了解什么是企業投資并購
如何尋找合適的并購投資項目
了解最內外最新投資并購經典案例
投資并購中稅務如何籌劃降低風險
掌握商業計劃書篩選創業標的八要
掌握投資與控制權和對賭的平衡技巧
掌握目標企業價值財務分析方法和工具
掌握如何篩選他并購標的應當關注的問題
掌握投后管理和增值賦能的8個技巧
課程對象：讓學員系統了解企業投資并購（CVC）管控全過程，初步掌握估值工具、投資邏輯和思路，幫助企業在戰略投資過程中防范風險提高投資管理水平。通過投資布局實現快速發展的目的。同時，避免出現重大控制權和資本戰略重大失誤。
課程時間：1-2天（6小時/天）
課程大綱:
一、企業投資并購（CVC）成為一種嶄新的投資并購形式？
企業如何選擇適合自己發展方向投資并購標的
企業如何獲得豐富的優質的并購投資項目資源
天使、VC、PE，CVC你必須知道的資本天下
企業投資并購的出現給資本市場帶來什么變化？
案例：找鋼網；吉利并購擴張&曹操專車；
二、投資并購在簽約前需要注意的關鍵點
什么是估值？估值的幾種方式
投資人如何看待對賭條款？
合約階段的設計——TS的責、權、利
如何設計董事會一票否決權
如何組織觀察標的企業路演
案例：樂視的估值游戲；ST勤上收購龍文教育失敗分析；
小黃車怎么就黃了？
領售權讓俏江南一夜易主
三、股權投資的盡調風險及其規避
1、如何做好法律盡職調查
股權代持風險與規避；
TS的作用與重要意義；
2、財務盡職調查一紙禪
財務盡調的標的價值審查；
財務盡調的標的風險審查；
財務民間借貸與擔保審查
3、業務盡職調查
業務盡調的八條鐵律；
如何獲取有價值的業務盡調資料
業務角度掌握并購稅務風險密碼
案例：百度技術男的融資故事；
四、財務分析與投資決策
（一）全面認識企業儀表盤
統一的目標：財務與業務有共同的目標，相互合作，為企業創造價值
統一的語言：財務會計是實現二者溝通的商業語言
全價值鏈服務：財務對運營各環節都起著支持作用
讀懂企業的“儀表盤”，走出財務數字迷宮
“底子”——資產負債表
資產質量高還是低？
高風險還是低風險？
重資產還是輕資產？
“面子“——利潤表
盈利從何而來？
盈利能否持續？
盈利歸誰所有？
收入有無現金保障？
利潤有無現金保障？
（二）輕松學會財務分析，透視企業運營之道
1、公司財務分析的核心思路——圍繞運營展開
2、營運資本分析法
3、杜邦分析模型
五、股權投資落地階段需要考慮的問題
避免拍腦袋——掌握價值分析工具
股權之設計——控制權與分紅權
案例：金立手機；
討論：關于財務盡職調查問題研討
控股基金管理新玩法的借鑒意義
如何有效控制被投資企業業績穩定發展
如何實現價值最大化
案例：軟銀投資阿里；吉利投資沃爾沃
六、課程回顧與學員反饋
