VIE模式解讀
主講老師: 李可書 查看講師詳情>>
工作背景：
法學博士，經濟學博士后，資深律師。股權激勵“三步法”理論創始人。曾輔導過多家企業企業成功上市、并購重組及實施股權激勵項目，擁有10余年律師執業經驗。業務專長包括：投資和融資（股權及債權融資、境內外上市、企業并購重組）、股...
主講課程：
《企業法律風險防范》、《股權激勵實施全流程》、《中國式合伙人：股權激勵三步法》、《企業并購重組法律實務》、《企業融資實務指導》、《股權結構設計》、《公司治理結構與股權糾紛解決》、《法商思維》
VIE模式解讀課程大綱詳細內容
課程分類： 股權融資
課程目標：
1. 了解VIE模式的具體含義；
2. 了解VIE架構的搭建；
3. VIE模式的法規解讀；
4. VIE控制協議
5. 通過典型VIE模式案例，深刻理解VIE模式的重要性。
課程對象：境外上市公司和擬境外上市公司的股東、董事長、董事、總經理、董事會秘書、高級管理人員、財務總監、法務總監等。
課程時間：
課程大綱:
（一） VIE模式的概念
（二） VIE模式的產生及發展
二、VIE架構的搭建
（一） 第一層權益主體——BVI公司
（二） 第二層權益主體——開曼公司
（三） 第三層權益主體——香港殼公司
（四） 香港殼公司在境內設立WFOE
三、VIE模式的法規解讀
（一） 法律語境下的VIE模式
（二） VIE架構的法律風險
1. 監管部門的態度
2. 司法機關的態度
（三） VIE架構的控制風險
（四）WFOE與運營公司的合約風險
四、VIE控制協議
（一）借款協議
（二）獨家購買股權協議
（三）投票權委托協議
（四）獨家服務協議
（五）股權質押協議
（六）配偶承諾函
五、案例分析
（一）富途控股VIE模式在美上市
富途控股系集團母公司，下屬公司主要包括富途證券、富途網絡和富途信托等公司。富途控股全資子公司富途證券系一家互聯網券商，是香港證監會認可的持牌法團（中央編號：AZT137），持有第1/2/4/5/9類受規管活動牌照。富途控股系為持股而設立，均無實際業務，其子公司系出于戰略布局及未來業務發展的目的而設立，尚未實際運營或近期剛剛為集團絕大部分收入來源。
（二） 老虎控股VIE模式在美上市
老虎控股及其子公司（“老虎集團”）搭建的架構為典型模式，由開曼公司、BVI公司和香港公司組成，并在國內設立兩家WFOE，再由兩家WFOE協議控制兩家VIE。
（三） 新氧醫美VIE模式在美上市
作為互聯網醫美服務平臺，新氧致力于為客戶提供有關醫學美容的社群運營及網上預約等服務。新氧國際及其子公司系通過在海外搭建開曼公司和香港公司，并在國內設立WFOE，再由WFOE協議控制VIE的方式來實現上市。
（四）瑞幸咖啡VIE模式在美上市
與阿里巴巴集團等在海外上市的中國企業一樣，瑞幸咖啡是一家可變利益實體（VIE）。按照VIE的結構，這家中國公司創建了兩個實體，一個在中國，持有在中國開展業務所需的許可證和執照；另一個是離岸實體，該實體在開曼群島，外國投資者可以購買其股票。瑞幸咖啡列出的風險因素之一是開曼群島法律對保護股東的限制
